流媒体中的隐形独角兽

1 如果你问我,在未来几年中潜力最大,发展确定性最强的行业有哪些,我相信流媒体必然是其中之一。传统媒体的衰落,流媒体引领内容传播几乎是板上钉钉的大趋势。上期文章中,我们提到,后疫情时代,人们的生活以及工作模式将会彻底被改变,流媒体行业的发展也会因此被加速,他们将会是这波疫情的最大受益者之一。目前除了我们耳熟能详的Netflix和迪士尼外,涉足流媒体领域的公司还包括亚马逊,苹果和谷歌等科技巨头。不说别的,光看...

Roku 预计 EBITDA 利润将放缓,因下半年增长放缓

鉴于Roku的增长放缓和高估值,它的股票太高了。Roku(纳斯达克:Roku)下半年可能面临增速放缓的局面,因为到那时,居家订单将基本消失。这是该公司在5月6日第一季度股东信中发表的展望声明中得出的结论。因此,Roku股价可能会从现在开始走低,或者至少不会上涨那么多。

Roku:估值顺市场环境,真成长才是基础

事件 5月6日盘 后,流媒体服务平台$Roku Inc(ROKU)$ 发布了2021年第一季度的业绩。当季营收5.75亿美元,同比+79%,远远高于市场一致预期的4.91亿美元;毛利润3.27亿美元,同比+132%,毛利率上升1290bps至56.9%;运营利润7580万美元,同比扭亏为盈;调整后EBITDA 1.26亿美元,EBITDA利润率达到史无前例的21.9%。(本文摘自: 老虎研选) 投资要点 平台服务营收翻倍,CTV赛道增长正盛。ROKU的营收分为硬件收入和平台收入,后者主要是CTV广告等服务性收入。21Q1的硬件收入1.07...

Roku:看清 CTV 广告的未来

Roku的财报在4月底Netflix,Inc.公司的财报令人失望后备受期待。 5月6日,Roku公布了出色的第一季度财报,大大超出了分析师的预期,随后股价暴涨了10%左右。 事实证明,切割脐带是一种长期的增长趋势,对Roku有利。 Roku是CTV广告的新兴强国。 Roku是按现价购买。 Roku(纳斯达克:Roku)的股价在5月6日公布了出色的第一季度财报后暴涨了10%左右,该公司在收入和每股收益方面大大超出了分析师的预期,第二季度的净收入也远高于共识。 然而,Roku的收益实...

中资股来之不易的窗口期

核心观点 美股:失真的标普 近期标普500指数继续保持在4000-4200盘整区域,但由于风格的剧烈分化,已很难反应持股体验。 考虑到美联储的平均通胀目标制、就业市场修复至稳定状态的期望,更长时间来完成,暂时并不会影响美联储QE规模,这也是我们认为美股上半年仍然具备投资性价比原因之一。目前Q2主要成分股的表现,也肯定了我们三月初在美股低点时期对于超配周期,标配科技的判断。 港股:来之不易的窗口期 在目前国内低增长、低通胀压力;海外流动性稳定的情形下,我们认为海外通胀问题,对港/A不会产生系统性风险。 风格上,由于疫情期间全球的产能大部分放在中国,实体经济普遍有不俗的表现,这也是支撑指数的论据之一。从资金流向来看,金融、大消费仍然是陆股通配置主旋律,南向资金开始大幅回流中资股。 Roku:估值顺市场环境,真成长才是基础 Roku在没有很高用户迁移门槛的智能电视硬件赛道上异军突起,并向平台服务成功转型,目前已积累了足够的先发优势,过去一年股价涨幅达162%。财务方面,硬件利润率不足挂齿,规模效应提升平台利润率,将决定Roku的长期利润。 考虑到公司的增速即便在成长型公司中也名列前茅,目前市场给定的溢价不无道理。以2021年18倍EV/Sales,ROKU的每股价值为331美元,以2022年15倍EV/Sales来算,每股价值为403美元。

[财报解读] Q1 毛利润增长 132%摆脱疲软困境 隐形高级玩家 Roku 能否赶超奈飞?

周四美股盘后,美国流媒体平台Roku公布了2021年Q1财报。财报显示,Q1净营收5.74亿美元,同比增长79%,高于市场预期的4.91亿美元;净利润7629.6万美元,同比扭亏为盈。Q1毛利润3.27亿美元,同比增长132%,各业务营收及活跃用户均实现较大增长。 公布业绩后Roku盘后大涨9.03%,报309.65美元,7日美股开盘后,Roku继续走高,大涨11.55%,报收317美元。显示出市场对这份财报的正反馈和对Roku的做多情绪。 一直以来,一季度都是Roku营收低迷时期,但2021年Roku成功...

智通财经 APP 获悉,Roku (ROKU.US) 宣布将成立一家广告品牌工作室,帮助营销人员创新在联网电视上的广告模式。

智通财经APP获悉,Roku(ROKU.US)宣布将成立一家广告品牌工作室,帮助营销人员创新在联网电视上的广告模式。更多细节、合作伙伴和项目将在5月3日Roku的IAB newfront发布会上公布。 在消息公布后,投行Berenberg将Roku的目标价从389美元上调至439美元,原因是该工作室的成立将帮助Roku“扩大平台实力和战略灵活性”——后者包括“有意义地”扩大了在快速增长的联网电视广告市场获得份额的能力的收购和决策。

智通财经 APP 获悉,Roku (ROKU.US) 宣布将成立一家广告品牌工作室,帮助营销人员创新在联网电视上的广告模式。

智通财经APP获悉,Roku(ROKU.US)宣布将成立一家广告品牌工作室,帮助营销人员创新在联网电视上的广告模式。更多细节、合作伙伴和项目将在5月3日Roku的IAB newfront发布会上公布。 在消息公布后,投行Berenberg将Roku的目标价从389美元上调至439美元,原因是该工作室的成立将帮助Roku“扩大平台实力和战略灵活性”——后者包括“有意义地”扩大了在快速增长的联网电视广告市场获得份额的能力的收购和决策。

ROKU 以不到 1 亿美元的价格收购两款家装节目,这是 TRC 增加原创内容的举措:

ROKU以不到1亿美元的价格收购两款家装节目,这是TRC增加原创内容的举措: 以不太高的价格增加各种内容;以多种合作方式增加授权的内容。TRC是ROKU公司货币化的主要载体。 新收购的广告科技工具和公司开发的oneview平台可以让公司对平台上的所有内容进行货币化:对于vMVPD以获得广告库存或者合作广告精准投放的方式分得收入、对于强势地位的YouTube可以以第一手数据的方式合作精准投放获得收入、对于SVOD通过帮助发展客户获得分成15-20%的方式获得收入、对于AVOD通过广告库存分成或者合作精准投放分成的方式获得收入、对于TVOD以购买分成20%的方式获得收入。