美股入门 之 影响美股行情变动的因素

基础篇 · 2018年03月22日 · 126 次阅读

前言

最近在美股知识库的系列文章, 欢迎大家给点建议哈

相对于A股来说 美股是价值投资的乐园,决定股票价值最大因素是企业的发展, 这个从每个季度的财报就能看出, 财报好的公司 当天涨幅50%都有可能。还有些影响美股市场大盘和个股的侧面因素,比如EIA原油库存报告、美联储议息会议、非农指数等等。今天就和大家简单讲讲这些因素对于美股的影响。

1. 政治因素

国家的政策调整或改变,国际政治风波、领导人更迭等至罢工风潮等会导致美股大盘的波动

比如说朝鲜人民 每发生一次洲际导弹, 美股大盘就会抖动一下, 所以广大股民都很关心朝鲜人民 😝。

美股影响因素 - 政治因素

2. 经济因素

国家的财政情况、经济发展周期、金融环境、国家的收支状况、行业经济地位的变化、国家汇率的调整都将影响美股股市。

股市直接受经济状况的影响,必然也会呈现一种周期性的波动。经济衰退时,股市行情必然随之下跌;经济复苏繁荣时,股价也会上升或呈现上涨走势。根据以往的经验,股票市场往往也是经济状况晴雨表。

国家财政状况出现较大的通货膨胀时,股价就会下跌,而财政支出增加时,股价会上扬。

金融环境放松,市场资金充足,利率下降,存款准备金下调,很多游资会从银行转向股市,股价往往会出现升势;国家抽紧银根,市场资金紧缺,利率上调,股价通常会下跌。

国际收支发生顺差,刺激本国经济增长,会促使股价上升;而出现巨额逆差时,会导致本国货币贬值,股票价格一般将下跌。

一些经济相关的会议或者 比如EIA原油库存报告、美联储议息会议、非农指数等等。下面就分别给大家简单讲讲这些因素对于美股的影响。

1). 美联储加息会议(FOMC)

美联储加息会议是最影响美股的会议(对, 没有之一),它深远到什么程度呢?就是不需要看会议结果是否加息或降息,而是宣布召开会议本身就会对市场情绪有所影响,在召开会议的当天,美股一般都会有比较大幅的震荡。下图是目前标普500和去除加息会议当天市场变动后的标普500指数对比,我们可以很清楚的看出从1986年以来,FOMC就开始影响美股大盘产生影响,如果没有FOMC会议,标普500理论上会低于目前的水平。

那么加息对于美股市场究竟有什么意义呢?

  • 首先,加息代表着利率升高,也就意味着企业的利息成本升高,这是不利于企业盈利,最终将会对股市形成不利的影响;

  • 其次,美元利息的增加会使得国际资金流入美元市场,使得美元升值,而标普500指数的成分股企业的收入利润总和,有接近一半来自非美国本土市场,美元的升值导致了它们海外收入的利润变相打折扣,进而利润下降,进而影响财务数据。

但是慢慢的随着时间的迁移, 近年来是否加息本身对于大盘的影响 变得相对小很多了,甚至如果不论会议是否觉得加息,只要最近30年来每次在美联储会议当天做多指数,其他时间空仓的话,整体收益率是跑赢大盘的。所以说美联储发布新政策引发的市场行情,其实没有举行FOMC会议这一事件本身的影响来大。

2). 非农数据

这里和大家简单说一下,非农数据主要是指非农业就业人数、就业和失业率这三个数值。它基本就是反映了美国除了农民以外的就业状况,非农数据可以很直观地展现美国的当前经济状况。

它与美股大盘呈正相关的关系,一般非农数据的发布都会对美股造成大的波动,我们可以这么理解:

  • 当非农数据好于预期,美国经济好转美元上涨原油下跌;
  • 当非农数据差于预期,美国经济恶化美元下跌原油上涨。

非农数据对美股大盘、美元、原油等都有比较重要的影响,非农数据能够反映出美国制造行业和服务业的发展状况,对于美联储货币政策的调整也是一个非常重要的参照指标。

一般非农数据的公布时间是每个月 北京时间第一个周五的晚上20:30。

3. 公司自身因素

股票自身价值是决定股价最基本的因素,即时大盘很好, 但是自己发展不好, 股价照样大跌,而这主要取决于发行公司的经营业绩、资信水平以及连带而来的股息红利派发状况、发展前景、股票预期收益水平等。

a). 季度财报

财报是检验真理的唯一标准,为什么?因为之前和大家聊过,美股市场最看重的就是企业业绩和发展,而财报是反映企业发展的最具象的yins。一家公司的财报不仅可以反映它过去一年的营业情况,也可以给出未来的应收预期,所以无论你是在美股、还是A股, 学会查看财报 是一门基本功。

b). 财年(Fiscal Year)

首先给各位介绍一下美股的财报周期,它和大家了解的A股公司有所不同,A股公司的财年一般为自然年,叫做“Calender Year”——日历年,而美股很多公司不按这套来,他们更多是根据自己的行业特性来定制财年,叫做“Fiscal Year”。因为很多企业有老虎证券徐浩然其自身的商业周期或者行业受季节影响,都会将业绩最好的季节作为其财年的开始。比如新东方EDU的第一季度是从每年6月1号算起,因为暑假了嘛,大家都去新东方听段子了嘛,收入也就好看嘛。暑假班是新东方一年中业绩最好的时候,大家都知道新东方有各类英语强化的暑期班。

而同样是教育行业的好未来XRS,其财年却是从每年的3月1号开始,为什么?因为这两家的主营业务不相同,新东方是靠假期大家去学英语赚钱,所以暑假6月是财年开端,而好未来是靠给学生补课,业务主要集中于K12领域,主要收入时段是在假期结束时,尤其是每年的下半学期,升学考试一大把,收入自然节节高。所以把每年3月1号定为财年开端。

c). 财报术语

跟大家简单讲解一下财报常用的术语,Beat和miss、Revenue和EPS。

  • Beat是指超出华尔街分析师的平均预期,Miss指低于华尔街分析师平均预期(与Beat相反),他们通常考量的是营收和每股收益;
  • 双Beat:简单了,就是营收和EPS都超预期,而双Miss则相反,两个都低于预期;
  • 营收:Revenue,即主营业务收入+其他业务收入。
  • 每股收益:EPS(Earnings per Share)它是税后净利润和股本总数的比例,也就是税后每股赚了多少钱。它是考虑企业经营成果的重要数据,EPS越高,标明创造的利润越多。

中概股的EPS是:Earnings per ADS,ADS是指美国存托凭证,是非美国本土公司在美国上市股份的收据。

那么财报对股价究竟有多大影响呢?

一般来说,在一只股票财报发布的前几天,市场都会依据华尔街给出的预期对财报进行猜测,股价也随猜测而波动。以阿里巴巴BABA为例,5月5日发布财报之前的华尔街预期是营收230亿美元,EPS3.6美元,在发布财报前BABA股价持续走跌,但财报公布单Beat,营收超预期,第四财季营收增长39%,至241.8亿元人民币,比预期高了10亿元人民币;EPS稍微miss,比预期低了0.58元;电商企业比较看重的GMV也同比增长24%。这直接导致了5月5日财报发布后跳空高开7个点。

d). 一些突发性 因素

比如当时京东和腾讯 公布入股唯品会的消息后, 唯品会盘前涨幅50%,然后未来一个内股价就接近翻倍了。

4. 行业因素

行业在国民经济中地位的变更,行业的发展前景和发展潜力,新兴行业引来的冲击等,以及上市公司在行业中所处的地位,经营业绩,经营状况,资金组合的改变及领导层人事变动等都会影响相关股票的价格。

5. 市场因素

投资者的动向,大户的意向和操纵,公司间的合作或相互持股,信用交易和期货交易的增减,投机者的套利行为,公司的增资方式和增资额度等,均可能对股价形成较大影响。

6. 心理因素

投资人在受到各个方面的影响后产生心理状态改变,往往导致情绪波动,判断失误,做出盲目追随大户、狂抛抢购行为,这往往也是引起股价狂跌暴涨的重要因素。

7. 美股常用网站

a). 财报查询:

这些网站里都可以查询和下载各家美股的季报年报,便于大家横向对比历史数据借以确定投资思路。另外,各家美股上市公司也都会在官网提供财报EXCEL表格下载。

b). 财报预期

纳斯达克官网每个季度公布的各个公司的财报预期

c). ETF消息查询

d). 股票异动

这里指的是每天涨幅前20或者跌幅前20,便于大家追涨杀跌。这里还是要和各位嘱咐一句,个人强烈不建议各位交易超低股价的毛票,风险大且成本高。

互联网券商的港股、美股开户教程

如果您对美股 或者 港股也感兴趣, 或者想要了解如何开户, 可以加我wechat: xiaobei006006, 同时也可以拉您进美股交流群哦。
最后的最后 祝大家都有一个美好的投资生活哦。

大家也可以关注美股指南公众号, 会定期更新一些美股知识哦

写在最后

友情提示 转载请注明出处: https://investguider.com/topics/19
暂无回复。
需要 登录 后方可回复, 如果你还没有账号请点击这里 注册