11月 将买入 5 只价格与账面价值之比较低的股票

港美股资讯 · 2019年11月12日 · 165 次阅读
· 美国车桥

在价值型股票分析中,大多数投资者使用市盈率来寻找有利可图的股票,但投资者也可以考虑其他比率,如市售比(P/S)和市净率(P/B)。P/S比率只是价格除以销售额。市售比之所以是更好的选择之一,是因为它关注的是销售额而不是收益。然而,市账率(P/B比率)虽然使用较少,但也是一种易于使用的估值工具,可用于识别回报丰厚的低价股票。

P/B比率计算如下:

P/B比率=每股市价/每股权益账面价值

什么是账面价值?

根据公司的资产负债表,账面价值是如果公司立即破产,将会剩下的总价值。换句话说,如果一家公司在清偿所有债务后清算其所有资产,理论上这就是股东将获得的收益。

它是通过从公司的总资产中减去总负债来计算的。在大多数情况下,这相当于资产负债表上的普通股股东权益。然而,根据公司的资产负债表,无形资产也应从总资产中减去,以确定账面价值。

了解P/B比率

通过比较股本的账面价值和市场价格,我们可以知道一家公司是定价偏低还是定价过高。然而,就像P/E或P/S比率一样,在行业内比较P/B比率总是更好的。

P/B比率小于1意味着该股票的交易价格低于其账面价值,或者该股票被低估,因此是一笔好买卖。相反,比率大于1的股票可以被解释为估值过高或相对昂贵。

例如,一只P/B比率为2的股票意味着我们为每1美元的账面价值支付2美元。因此,P/B越高,股票就越贵。

但有一个警告。P/B比小于1也可能意味着公司的资产回报率很低,甚至是负的,或者资产被高估了,在这种情况下,股票应该被回避,因为它可能正在破坏股东价值。相反,股票的价格可能非常高--从而将P/B比率推至1以上--在可能的情况下,它已经成为收购目标,这是拥有该股票的足够好的理由。

此外,P/B比率并非没有限制。它对于财务、投资、保险和银行或制造公司等许多流动/有形资产在账面上的企业是有用的。然而,对于研发支出巨大、债务较高的公司、服务公司或盈利为负的公司来说,这可能会产生误导。

在任何情况下,这个比率作为一个独立的数字都不是特别相关的。在做出合理的投资决策之前,应该分析其他比率,如市盈率、市盈率和负债与股本的比率。

筛选参数

市净率(普通股)低于X行业中位数:与行业平均水平相比,较低的P/B意味着股票有足够的收益空间。

价格与销售额之比低于X-Industry中位数:P/S比率决定了市场对公司每一美元销售额/收入的估值--这一比率低于行业,使股票具有吸引力。

使用F(1)估计的市盈率低于X行业中位数:市盈率(F1)根据公司当前股价与估计每股收益之比对公司进行估值--比行业低的比率被认为更好。

peg小于1:peg比率将市盈率与公司未来的增长率联系起来。与市盈率相比,peg比率描绘了一幅更完整的图景。值小于1表示股票被低估,投资者需要为盈利增长前景光明的股票支付较少的价格。

当前价格大于或等于5美元:它们的交易价格必须都至少为5美元或更高。

平均20天成交量大于或等于100,000:大量交易量确保股票易于交易。

Zacks排名小于或等于#2:Zacks排名1(强买入)或2(买入)股票已知表现优于任何市场环境。

价值得分等于A或B:我们的研究表明,价值得分为A或B的股票与Zacks排名1或2相结合时,在价值投资领域提供最好的机会。

以下是筛选合格的九只股票中的五只:

金科太阳能控股有限公司(JKS-Free Report),一家太阳能产品制造商公司,拥有Zacks排名#2和价值得分A。它有一个3-5年的EPS增长率为20%。你可以在这里看到今天Zacks#1排名股票的完整列表。

Signet珠宝商有限公司(SIG-Free Report)是一家钻石首饰、手表和其他产品的零售商,预计3-5年每股收益增长率为6.5%。它目前的Zacks排名为#1,价值得分为A。

SYNNEX Corporation(SNX-Free Report)是一家业务流程服务提供商,目前的Zacks排名为#2。它的3-5年EPS增长率为10.4%,价值得分为A。

TEVA制药工业有限公司(TEVA-Free Report)是一家领先的仿制药制造商,目前的Zacks评级为#2。它的3-5年EPS增长率为4.2%,价值得分为A。

美国车轴与制造控股公司(AXL-Free Report)是一家为轻型车辆市场提供传动系和传动系统、模块和组件的领先供应商。该股目前的Zacks评级为#2。它的3-5年每股收益增长率为8.1%,价值得分为A。

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数据来源于: Kinjel Shah

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