Sea Limited (NYSE: SE) 研究笔记

来源:雪球App,作者: 万木WEIM 作者:bigfair 报告时间:2020年3月29日 投资类型:长期价值 核心逻辑和观点: 1.东南亚的人口红利:在消费主义和互联网盛行的今天,人口红利意味蓬勃发展的生意流。当年中国的崛起跟人口红利是分不开的,而现在纵观全世界,这样的人口红利在东南亚。东南亚人口6-7亿,年龄中位数29岁(中国是37岁);GDP增长率:6.9%;电商渗透率2%远小于国内20%;网络人口总量超美国,游戏和电商增速都超过100%。如果我们考虑到S...

迈瑞:医疗界 “华为” 的下一个野望!

来源:雪球App,作者: 吃不胖的游资萨 医疗器械行业的中国之痛 2018全球经济涌现一个又一个的黑天鹅,中美贸易战让非常多的行业都踏入新的寒冬,投资者们都捂紧了自己的口袋,焦虑的等待春天的到来。与此同时医疗器械行业却梅开一朵,行业规模逐年递增,据行业估计,到2022年医疗器械市场规模将突破5298亿美元! 而再看中国,随着经济发展, 城镇化、人口老龄化的不断加深,医疗保险覆盖率的提高,医疗需求将不断释放, 从而推动医疗器...

单场交易额破千万 知识或成百度直播 “过墙梯”

百度入局直播带货之时,一度被认为赶了个“晚集”,殊不知其已悄悄架起“过墙梯”。 众所周知,直播带货领域早已厮杀成一片红海,但百度下场时就选择了一套差异化打法。5月 13日,百度宣布要把直播作为2020年重要业务,并披露了直播业务的战略方向:做知识直播。 随后,百度参战618也仍坚守“知识直播”的承诺。《电商报》获悉,在百度的“618”系列直播带货活动中,包含“风土人情”“生活好物”“小度商城”“古玩潮物”四大类几十场直播,且均以泛知识属性内容为主。 据了解,区别于当下比拼低价的卖场“吆喝式”直播,百度采用慢直播形式,用相当长的篇幅讲述当地的自然风光、人文景观等,营造出一种以知识和文化为底蕴的场景,最后以整点“秒杀”的形式完成带货。 数据显示,截止6月17日,百度直播带货单场交易额最高已经突破1000万。从这份成绩单来看,“知识直播”似乎是一个可行的方案。 更多内容请阅读: 原文

寻找未来十年购买和持有的长期增长股票

来源:雪球App,作者: 美股投研 获取更多美股要闻和点评,请关注美股投研。专业的美股投资人都在那里哦 # 在市场波动剧烈的情况下,建议非常简单:忽略噪音,寻找未来十年购买和持有的长期增长股票。 病毒大流行、抗议活动、亚洲的紧张局势,所有这些事情都是短暂的,就像之前的每一次经济,社会和政治恐慌一样,都会过去。 但是,长期的发展趋势将支持持续增长的公司……例如从本地部署到云软件,5G技术的普及,服务数字化,电子...

Shopify Inc.(SHOP.US) 宣布与 Pinterest (PINS.US) 联合推出 APP

Shopify(SHOP.US)将与Pinterest(PINS.US)合作,推出一个新的共享APP,旨在让超过100万的零售商能够将其商品目录上传到平台,并将其产品转换为可购买的图钉(pin)。 Pinterest与Shopify共同推出的APP,基于Pinterest的视觉搜索引擎与电商软件Shopify的合作才得以实现。通过该APP,超过100万的Shopify零售商能够将其商品目录上传到Pinterest,并从自己的产品中创建可购买的图钉。 APP会自动在个人店铺和Pinterest之间建立起连接,零售商无需编辑代码或开发资源。

独家 | 美联储的大型 “割韭菜” 游戏

作者: 美股研究社 来源 | 金十数据 经济衰退风险此起彼伏,各大市场波涛汹涌,如果你的银行账户里有闲钱,你会拿来干嘛? 美国人给出的第一个答案是,买股票。这样做的原因也很简单——有 $美联储第一财经(FFCO)$ 美联储托底。金融咨询公司deVere Group的首席执行官奈杰尔•格林(Nigel Green)表示,美联储购买ETF、单个公司债等额外的刺激措施对部分股票起到了明显支撑作用,而且市场普遍预期美联储还将提供进一步支持。 “投资者最近一直...

腾讯考虑变成爱奇艺大股东,终结烧钱大战

来源:雪球App,作者: 游水居士 路透社昨天报道称,腾讯正与百度接洽,计划取代后者成为爱奇艺的大股东。目前百度拥有爱奇艺 56.2% 的股权和超过 90% 的投票权。 如果收购完成,可能将终结中国长视频领域持续多年的烧钱大战,并利用事实上的行业垄断地位获得预想中的利润。消息传出后,爱奇艺股价盘前涨了 40%,最后收盘涨了 25%。 消息人士说,相关洽购行为还处在非常早期阶段,购买股票的数量没有确定,也不清楚腾讯是否已经与爱奇艺接触。另外,也不排除爱奇艺用增发股票反向收购腾讯视频的方式完成这桩交易。投行人士说这会更省税。 中国互联网细分行业多年来就是两家公司在竞争,比如打车,外卖,支付,视频。无一例外,两家寡头靠烧钱维持市场格局。如果要想盈利 —— 参考打车和外卖 —— 就得一家更大的吞并另外一家,然后提价,接着盈利。美团如此,滴滴也是。 今年一季度,爱奇艺营收 76.5 亿元,亏损率 37.6%,比去年同期又高了 11.6 个百分点。在那段时间内,爱奇艺的内容成本同比增长了 11%,收入增速放慢到 9%、同比少了 34 个百分点。 截至 3 月底,腾讯视频有 1.12 亿付费用户。爱奇艺有 1.19 亿。

买 Roku 的好时机

受经济衰退和短期负面消息的影响,Roku股价已从高点下跌近40%。 作者: 猛兽财经官网 长期看,Roku仍然是程序化广告领域的市场龙头,具有巨大的增长空间。 以Roku目前的价格来看,长期上行潜力显然具有吸引力。 Roku (Roku)的股票最近承受着相当大的抛售压力。这家流媒体领头羊的公司股价已经从去年的高点下跌了40%以上,今年迄今累计下跌了22%。 广告需求是周期性的,经济衰退时期的脆弱性,在这家公司的数据中得到了反映。此外,最近搭载...

声网 (Agora)——全球领先的实时互动云服务商!

实时互动云服务商声网(Agora)日前向美国SEC递交上市申请,计划在纳斯达克上市,股票代码为:“API”,摩根士丹利和美国银行证券为这次发行的联合承销商。作者: IPO情报局 公司介绍: 声网(Agora)成立于2013年,是实时互动云服务(RTE-PaaS)的开拓者和领先者。 公司的业务模式是提供易于使用、高度可定制且广泛兼容的应用程序接口或API,从而将实时视频和语音功能嵌入客户的应用程序,而无需自行开发技术或构建基础架构。 声网(Agora)对...

实时互动云服务商声网 Agora 于上周末向美国 SEC 递交招股书,寻求纳斯达克上市,由摩根士丹利、美银证券担任承销商。

据消息,实时互动云服务商声网Agora于上周末向美国SEC递交招股书,寻求纳斯达克上市,由摩根士丹利、美银证券担任承销商。 声网Agora由Webex(网讯)创始工程师之一、前YY语音CTO赵斌在硅谷创立,总部位于硅谷,在上海、北京、广州、班加罗尔、东京设有分布式协同团队。公司投资人中包括了全球科技股对冲基金Coatue Management、SIG海纳亚洲、晨兴资本、GGV纪源资本、IDG资本和顺为资本等。 实际上,声网Agora的客户已经包括新东方、晓黑板、陌陌、小米、小天才、新氧、重庆120、众安保险、三湘银行等囊括社交直播、教育、娱乐、游戏、IoT、金融、医疗、电商、企业协作的10余个行业,100余种应用场景。吸引的稳定客户越多,公司的云平台盈利能力越强,才越有可能把建立云平台投入的成本摊薄。

康基医疗 (09997) 招股预估和甲组乙组盈亏以及利息成本预估详解

来源:雪球App,作者: 爱投资的小熊猫 康基医疗(09997)今日路演,据销售文件指,其招股价介乎12.36-13.88元,拟发行2.253975亿新股,相当於扩大後股份18%.其中90%为国际配售,10%为公开发售,集资规模27.86-31.29亿元,另有15%超额配股权,令集资可增至32.04-35.98亿元,每手500股,入场费7009.93元。 文件指,康基医疗引入7名基石投资者,涉资1.65亿美元(约12.87亿港元),如下: 基石投资者 认购金额(亿美元) 1)FMR 0.45 2)贝莱德 ...

如何看待腾讯成为爱奇艺大股东事件?

首先给没吃到瓜的朋友补补课~ 此前有媒体报道,腾讯已经与拥有56.2%爱奇艺股权的百度进行接洽,计划成为爱奇艺最大股东。 再来看看这则消息的影响有多大? 从爱奇艺和百度双双大涨,不难看出市场对这事儿的认可度。如果合作能达成对于爱奇艺绝对是一个好消息,为什么呢? 让我们先来看看爱奇艺上季度的财报,从爱奇艺的最新财报来看,其主营业务是广告和会员,广告营收是各大网络视频平台最传统的,也是最主要的变现途径,然而...

2020年 美股开户,3 个互联网证券富途证券、雪盈证券、老虎证券对比

做美港股2年多了,把自己搜集到的资料整理了一下,记录下来。简单对比了3家在大陆可以开户炒美股的互联网券商。有需要的朋友可以看看。 1.开户渠道 1.买入美股市场相关的指数基金。这个是间接的方式,在A股市场是有专门的投资美股基金的,这个如果大家有需要的话,后续再补充。 2.开通美股账户,今天主要写一些互联网券商开户对比。目前主流的比较热门的,雪盈证券、老虎证券、富途牛牛都可以开通美股账户,进行美股交易。 2.从整个交...

今年上半年市场走势分为两部分:

今年上半年市场走势分为两部分: 第一部分(2-3月),过于现实,迫于对疫情的恐慌,市场大幅下跌; 第二部分(4-5月),过于幻想,对经济重启的乐观,市场大幅上涨。 从本周开始,市场将填补“幻想”与“现实”之间的空白。

简单聊聊流媒体 Roku

摘要: Roku 在5月8号财报后, 从130的高点一路走低到目前的108, 从日k图上来讲Roku还没有完全企稳, 或者说还没有完全扭转下跌的走势。下跌的有大概两点原因: 毛利润从上一个季度的62.5%降至56.2%,创下2016财年第三季度的最低水平 和 受公共卫生事件影响,Roku宣布撤回此前公布的2020年业绩指引。 2020年第一季度财报情况 1、营收3.21亿美元,同比增长55%; 2、来自平台的收入为23.3亿美元,同比增长73%;来自用户的收入为8821万美元,同比增长22%; 3、营收...

流媒体"风口正酣",Roku 能否长奏胜利乐章?

股票市场唯一不变的似乎就是变化。$Roku流媒体(ROKU)$也在发生变化,因为股东们不能肯定流媒体设备的销售将一直保持强劲。 新冠肺炎疫情对多个领域造成影响,一些公司正蓬勃发展,而另一些公司却在苦苦挣扎。从该公司第一季度的盈利数据可以看出,Roku经历了积极和消极的结果。 决定是否持有Roku股票,需要对好消息和坏消息进行细致入微的分析。总而言之,这些数据表明,即使在疫情期间,Roku也应该能够适应不断变化的市场趋势和条件。 与...

ROKU 2020年 一季度季报回顾

ROKU $Roku流媒体(ROKU)$ 2020年一季度季报还是非常亮丽的。总体来说符合我的预期。好的方面:1)营业额继续快速增长,达到321M 美元,增长55%。2)经营数据也很好,新增2.9M 账户,总账户在4月已经突破40M。而且用户观看时长,ARPU值等都稳步增长。 不好的方面只有一个,那就是毛利率和 EBITDA 利润率都下降了,这主要是由于高利润率的业务比如 sponsorship and audience development 等业务下降了。 在我跟踪的几个公司中,ROKU 二季度的展望是最好的。好像新冠...

ROKU 电视: 模式清晰 理想远大 但风险重重

$Roku流媒体(ROKU)$ 做操作系统,补贴电视机厂商,卖装Roku 系统的Roku TV,发展用户,做平台,囤用户数据,卖定向广告 不断优化,在平台上收众多流媒体APP的地租。如果发展大了,让众多流媒体互相竞价,彼此相克,避免一家独大,收平台费,获取价值链中的最高部分,话语权越来越大,直接威胁Netflix等的生死利益。现在发新股融资,下一步花钱买电视厂,补贴廉价质优的Roku TV,降低获取用户成本。 Roku的算盘很清楚,大家都能看明白,但这个战场...

Cloudera 股价跳涨,因为该公司可能正在考虑出售

Cloudera股价周二飙升15%,此前彭博社(Bloomberg)报道称,这家基于云的数据分析公司正在与一家财务顾问合作,考虑可能出售该公司。 彭博社的报道说,Cloudera(代码:CDLR)已经与包括私募股权公司在内的潜在买家进行了谈判,但尚未做出决定。 Cloudera在回答Barron‘s的询问时表示,它对传言和猜测不予置评。 去年8月,Cloudera与维权投资者卡尔·伊坎达成停滞不前的协议,这给了他在公司董事会的两个席位。在该公司签署协议时,伊坎持有Cloudera公司18.4%的股份。 自2020年1月前Hortonworks首席执行官罗伯特·比尔登被任命为Cloudera首席执行官后,有关该公司可能被出售的传言屡见不鲜。Cloudera在2019年1月通过股票交易收购了Hortonworks。D.A.Davidson分析师Rishi Jaluria在今年早些时候的一份研究报告中推测,对比尔登的任命增加了出售该公司的可能性,并将IBM、微软和私募股权公司列为潜在买家。在4月份的一份研究报告中,克雷格-哈勒姆(Craig-Hallum)分析师查德·班尼特断言,IBM将是Cloudera合乎逻辑的买家。

空头的你,都知道这些基本名词的含义吗?

做多和做空都是市场上常见的操作。相比较直接买入的做多,在未持有任何股票(或其他标的资产)的情况下,直接想做空卖出,一般被称之为“裸空”。 做空者经常看两个指标——Short Interest、Short Interest Ratio 这两个单词中的Interest并不是简单的“兴趣”、“利息”的意思,它指的是做空的净额。 Short Interest就是指净做空份额(未平仓做空数),是指市场上已经被(裸空者)卖空,且尚未覆盖或平仓的部分。而一般拿这部分的股数,与市场上总股数...

B 站为什么不是中国 YouTube?

B站不是中国YouTube,B站也不必是中国YouTube。 5月底B站发行可转债电话会,老外问陈睿,“B站是中国的YouTube嘛?” 陈睿当时回答的大意是:在中国,B站是最像的: 内容足够丰富多彩 最好的内容创作者 -但是B站没有模仿过YouTube 从2006年开始YouTube就是全球最大的视频网站,是基础设施,有谷歌导流,广告议价上一直是最高的 B站是10年时间一步一步做出来的,也有自己独特的社区 -B站未来能做YouTube做不到的事情 更丰富的商业化,YouTube主要是广...

万字重估百度,到底值多少钱?

  文/财报看公司   来源:财报看公司(ID:caibaokangongsi2018)   通过分部估值法,我们为百度重新做了一次估值。先看结论:   2019年期末百度的估值约为,百度核心网络营销166.7亿美元+百度云68.8亿美元+AI行业解决方案42.7亿美元+控股66.6亿美元+净现金资产193.1亿美元+长期投资价值77.5亿美元,总计614.6亿美元。   未来1~2年内,若百度健康、个人云、Apollo以及小度系列这四块新业务能保持住优势地位,并且在变现上有质的提升,将会贡...